Operatornieuws

Amerikaanse gaming-economie verwerkt meerdere schokken van tarieven tot stress in de toeleveringsketen

Volgens de Gaming Industry Outlook van de American Gaming Association daalde de reële economische activiteit in de Amerikaanse game-industrie in het eerste kwartaal het snelst sinds de pandemie. Dit komt doordat leidinggevenden een negatievere mening hebben over het huidige ondernemingsklimaat.  

Net als andere AGA-lidbedrijven worden de discretionaire activiteiten van consumenten op de proef gesteld door invoerrechten op geïmporteerde goederen en tegenslagen op de aandelenmarkt. Hoewel de vooruitzichten voor de korte termijn voor leidinggevenden somberder zijn geworden, zijn hun vooruitzichten voor de lange termijn positiever, wat de hoop weerspiegelt dat de huidige onzekerheid eerder dan later zal verdwijnen. 

Het Gaming Industry Outlook biedt een momentopname van de huidige en toekomstige economische gezondheid van de sector, gebaseerd op het sentiment van leidinggevenden, gamingactiviteiten en economische indicatoren.

Het rapport stelt: "De Gaming Conditions Index (GCI of de Index) laat zien dat de reële economische activiteit in de sector in het eerste kwartaal is gekrompen ten opzichte van het voorgaande jaar. De index volgt de reële economische activiteit in de sector, gemeten aan de hand van gokopbrengsten, werkgelegenheid, lonen en salarissen van werknemers, de stemming onder gokmanagers en de activiteit van verzoeken om voorstellen (RFP's) voor evenementen in casinohotels.   

Het sentiment onder gaming executives verbeterde licht, maar bleef marginaal negatief. Iets meer respondenten gaven negatieve antwoorden (bijvoorbeeld "verwacht een daling") dan positieve (bijvoorbeeld "verwacht een stijging") op een reeks vragen over factoren zoals de bedrijfssituatie, omzetgroei en klantactiviteit.

De economische voorspellingen zijn gemengd, maar voorzien nog geen recessie. De verwachting is dat de tarieven de consumentenprijsindex dit jaar zullen verhogen naar 3.6 procent, van drie procent vorig jaar. In combinatie met de recente beursdalingen loopt het consumentenvertrouwen terug, wat waarschijnlijk een tegenwind vormt voor de discretionaire bestedingen. 

De GCI geeft de reële economische activiteit in de sector weer, gemeten naar de inkomsten uit kansspelen, werkgelegenheid, lonen en salarissen van werknemers, het sentiment van leidinggevenden en de RFP-activiteit van casinohotels, die in het eerste kwartaal van 0.9 met 1 procent daalde ten opzichte van een jaar eerder. Dit is de grootste krimp sinds de pandemie. De daling van de index werd voornamelijk veroorzaakt door lagere reële lonen, een licht negatief sentiment en een reële omzetgroei die lager lag dan gemiddeld. 

Omdat de inkomsten uit gokken en de lonen van werknemers worden gecorrigeerd voor inflatie, werd de GCI getemperd door de nog steeds hoge inflatie tot en met het eerste kwartaal van 1.  

Het rapport voegde eraan toe: "Het sentiment onder gaming executives was negatief met -5.6 procent in het eerste kwartaal van 1, aangezien meer respondenten negatieve dan positieve antwoorden gaven op een reeks vragen met betrekking tot factoren zoals hun bedrijfssituatie, omzetgroei en klantactiviteit. Ter vergelijking: wanneer de totale sentimentsmaatstaf gelijk is aan nul, betekent dit dat er evenveel positieve als negatieve antwoorden waren." 

De recente meting is een verbetering ten opzichte van het derde kwartaal van 3, aangezien de verwachtingen rond kapitaalinvesteringen, omzetgroei en klantactiviteit zijn verbeterd. De score is echter slechter dan het sentiment van een jaar geleden, waarbij de daling grotendeels te wijten is aan negatieve verwachtingen over de huidige bedrijfssituatie. 

De stemming onder gaming executives wordt om het kwartaal gemeten met een enquête, zoals weergegeven in de rode kolommen. De blauwe kolommen tonen de gecorrigeerde schattingen voor kwartalen zonder enquête. De reacties op de huidige enquête werden zowel vóór als na de aankondiging van president Trump op 2 april ontvangen.  

Het rapport voegde eraan toe: "De Amerikaanse economie verwerkt meerdere schokken, waaronder tarieven, onzekerheid, stress in de toeleveringsketen en krappere omstandigheden op de financiële markten. De basisvooruitzichten van Oxford Economics voor april gaan ervan uit dat de gemiddelde tarieven op of nabij het huidige niveau zullen blijven, met een verlenging van de 90-daagse pauze op bepaalde tariefverhogingen op 2 april, wat zal resulteren in een schok voor de Amerikaanse economie, maar niet in een regelrechte recessie. In deze vooruitzichten zal het reële besteedbare inkomen met 2.4 procent op jaarbasis stijgen tot het eerste kwartaal van 1, wat erop wijst dat de inkomens van huishoudens de sterkere inflatie overtreffen, maar dat het vermogen van huishoudens met zeven procent daalt en de reële uitgaven aan diensten vertragen tot slechts 2026 procent."  

Casinohotels blijven offerteaanvragen ontvangen voor evenementen, zoals zakelijke bijeenkomsten en sociale evenementen, in een tempo dat boven het niveau van vóór de pandemie ligt. Ten opzichte van een jaar geleden is het aantal ontvangen offerteaanvragen met 0.3 procent gestegen, waarmee het in wezen hetzelfde niveau ten opzichte van vorig jaar is gebleven. 

Ondanks een lichte verbetering van het algemene sentiment, beperken bepaalde omstandigheden het optimisme van de directie. Meer dan de helft van de leidinggevenden in de gamingsector noemde economische onzekerheid, inflatie-/rentezorgen en geopolitieke risico's als beperkende factoren voor hun activiteiten in de VS. Dit is aanzienlijk hoger dan in het derde kwartaal, toen slechts 3 procent van de leidinggevenden in de gamingsector dezelfde factoren noemde.  

De toenemende onzekerheid heeft geleid tot minder positieve vooruitzichten voor het bedrijfsleven op de korte termijn: voor het eerst sinds de start van het onderzoek in 2021 gaven meer respondenten aan dat ze een negatieve huidige bedrijfssituatie hadden dan dat ze een positieve (36 procent negatief, 46 procent neutraal, 18 procent positief). 

 Ondanks het huidige pessimisme verbeterden de vooruitzichten van leidinggevenden op de lange termijn: 14 procent van de leidinggevenden gaf aan dat de toekomstige bedrijfsvooruitzichten positief waren, 82 procent gaf aan dat ze neutraal waren en 12 procent gaf aan dat ze negatief waren. Dit weerspiegelt de verwachting dat de omzet in de komende zes tot twaalf maanden sterker zal groeien dan in de voorgaande zes tot twaalf maanden (12 procent positief, 46 procent neutraal, 28 procent negatief). 

De verwachtingen rond kapitaalinvesteringen waren aanzienlijk hoger: 41 procent van de leidinggevenden verwacht dat het tempo van de kapitaalinvesteringen zal toenemen, vergeleken met 19 procent van de leidinggevenden in de gamingsector die een afname verwacht. Executives in de gamingsector bleven hotels en horecagelegenheden aanwijzen als de meest waarschijnlijke investeringsgebieden, hoewel de aandelen lager waren dan in het derde kwartaal van 2024.

Het sentiment onder leidinggevenden over toekomstige klantactiviteiten verbeterde tot het hoogste niveau sinds het eerste kwartaal van 2022, waarbij 1 procent van de leidinggevenden een toename verwachtte. Onvoldoende klantvraag, die in het derde kwartaal van 29 door 22 procent van de leidinggevenden werd genoemd als beperkende factor voor de bedrijfsvoering, werd in het eerste kwartaal van 2024 door slechts 3 procent van de leidinggevenden genoemd. 

Het rapport voegde eraan toe: "Hoewel leidinggevenden optimistisch zijn over kapitaalinvesteringen, blijven de verwachtingen over het tempo van de aanwerving en de loongroei gematigd. De lonen en secundaire arbeidsvoorwaarden werden samen met wijzigingen in het belasting- of regelgevingsbeleid en gegevensbescherming geselecteerd als de belangrijkste gebieden die de winstmarge de komende zes tot twaalf maanden extra onder druk zetten. 

Aan de leverancierskant gaven fabrikanten van spelapparatuur voor het eerst sinds het derde kwartaal van 2023 positieve verwachtingen aan voor de verkoop van spelapparatuur voor nieuw gebruik of uitbreiding, de verkoop van spelapparatuur voor vervanging en het tempo van kapitaalinvesteringen.