Pols

Gamified Savings – Een waarschuwend verhaal

Door de ondergang van Synapse Financial Technologies in april 2024 konden duizenden Amerikanen niet meer bij hun spaargeld. Dit bracht Yotta in de schijnwerpers, een fintechbedrijf dat traditioneel bankieren met gokelementen beloofde. Yotta's unieke aanpak bood spaarrekeningen met een prijs als compensatie, waarop spaarders een bescheiden rente konden krijgen, maar wel konden deelnemen aan loterijen voor aanzienlijke geldprijzen.

Gamified Savings Model

Yotta Savings, een app gelanceerd in 2019, wilde sparen stimuleren door loterijachtige functies in zijn financiële producten te integreren. De app werd sterk gepromoot door financiële YouTubers, oftewel 'finfluencers', en klanten ontvingen een jaarlijks percentage (APY) van 0.2 procent, aanzienlijk lager dan bij typische spaarrekeningen met een hoog rendement. In ruil daarvoor kreeg elke gestorte $ 25 een lot voor wekelijkse trekkingen, met potentiële winsten variërend van kleine bedragen tot een hoofdprijs, aanvankelijk vastgesteld op $ 10 miljoen, later verlaagd tot $ 1 miljoen. Dit model was ontworpen om sparen aantrekkelijker te maken door in te spelen op de spanning die gepaard gaat met gokken. En het werkte: het trok een grote groep spaarders aan, voornamelijk uit de Generatie Z.

In 2023 beschreef de New York Times Yotta als "een slimme manier om gokken tot een deugd te maken", en benadrukte de innovatieve combinatie van sparen en gokken. Durfkapitaalbedrijf Andreessen Horowitz merkte op dat fintechs zoals Yotta inspelen op de aspiraties van jongere generaties door financiële diensten te combineren met elementen van kans en beloning.

In de loop der tijd breidde Yotta zijn gamified aanpak uit met de introductie van casinospellen, zoals blackjack, dobbelstenen en roulette. Deze spellen, gepresenteerd als online sweepstakes om aan de wet te voldoen, stelden gebruikers in staat om deel te nemen aan gokachtige activiteiten binnen het platform. Deze verschuiving markeerde een significante evolutie van Yotta's oorspronkelijke model met prijsgerelateerde besparingen naar een meer expliciete gokervaring.

Impact van het faillissement van Synapse

De activiteiten van Yotta werden aanzienlijk verstoord door het faillissement van Synapse, een fintech-intermediair die Yotta verbond met traditionele banken. De abrupte sluiting van Synapse in april 2024 leidde ertoe dat ongeveer 85,000 Yotta-klanten de toegang verloren tot in totaal $ 112 miljoen aan deposito's. Dit incident legde kwetsbaarheden in het fintech-ecosysteem bloot, met name wat betreft de bescherming van klanttegoeden en de betrouwbaarheid van niet-bancaire financiële intermediairs.

Synapse was een fintechbedrijf dat fungeerde als intermediair tussen fintechplatforms zoals Yotta en FDIC-verzekerde banken. Het beheerde de backend-activiteiten, zoals transactietracking, compliance en het bijhouden van klantgegevens, terwijl fintechs zoals Yotta zich richtten op het creëren van gebruiksvriendelijke interfaces en diensten. Synapse stortte geld van klanten op gezamenlijke rekeningen bij partnerbanken en beloofde een verbeterde FDIC-verzekeringsdekking via een netwerk van deze banken. Als niet-bancaire entiteit opereerde Synapse echter met minimaal toezicht van de toezichthouder. Toen Synapse in april 2024 faillissement aanvroeg, ontstond er chaos doordat banken de toegang verloren tot essentiële rekening- en transactiegegevens van klanten. Dit onvermogen om nauwkeurige gegevens bij te houden leidde tot bevroren rekeningen en geschillen over het eigendom van fondsen, waarbij betrokken partijen elkaar de schuld gaven van de gevolgen.

Overwegingen met betrekking tot regelgeving

Het Synapse-debacle onderstreepte de lacunes in de regelgeving binnen de fintechsector. Hoewel Yotta en vergelijkbare platforms vaak reclame maakten voor FDIC-verzekeringen via hun bankpartners, compliceerde het complexe web van relaties tussen fintechbedrijven en traditionele banken de toepasbaarheid van dergelijke bescherming. Het Amerikaanse ministerie van Financiën waarschuwde eerder al voor de risico's die verbonden zijn aan de toetreding van niet-bancaire entiteiten tot de consumentenbanksector, en merkte op dat deze bedrijven over het algemeen niet onder hetzelfde toezicht staan ​​wat betreft de bescherming van veiligheid en soliditeit.

Het eindresultaat

Yotta's integratie van gokelementen in spaarrekeningen vertegenwoordigde een nieuwe benadering van persoonlijke financiën, met als doel sparen aantrekkelijker te maken door de aantrekkingskracht van potentiële meevallers toe te voegen. De uitdagingen die voortvloeiden uit de ondergang van Synapse benadrukken echter het belang van robuuste regelgevingskaders en transparante operationele structuren om consumentenbescherming te waarborgen in het veranderende financiële landschap. Nu fintechinnovaties de grenzen tussen bankieren en gokken blijven vervagen, is het cruciaal voor zowel consumenten als toezichthouders om waakzaam te blijven voor de bijbehorende risico's en waarborgen.

Belangrijk is dat Yotta sindsdien is afgeweken van zijn oorspronkelijke spaarmodel. Tegenwoordig opereert Yotta uitsluitend als een loterijsite onder de merknaam "WithYotta.com", waar gebruikers nu kans maken op prijzen. Gebruikers kunnen Yotta-geld niet rechtstreeks kopen, maar in plaats daarvan tokens kopen via de app. Besteed $ 10 en gebruikers ontvangen 'gratis' Yotta-geld om mee te gokken. Hoe meer je uitgeeft, hoe meer Yotta-geld je krijgt. 

De transformatie van Yotta van fintech-spaarrekening naar sweepstakes-operator weerspiegelt de veranderende dynamiek van fintech-bedrijven die zich aanpassen aan crises, maar onderstreept ook het belang van waakzaamheid van consumenten bij de omgang met niet-traditionele financiële platforms.