Interactief

Kroatië – Entain neemt SuperSport over voor £600 miljoen en creëert een op CEE gericht platform

vermaken heeft samengewerkt met het Tsjechische EMMA Capital om een ​​nieuwe onderneming op te richten, Entain CEE, om de expansie in Midden- en Oost-Europa te stimuleren. Entain zal 75 procent van de economische rechten in Entain CEE bezitten en kondigde de lancering aan van de nieuwe entiteit naast het nieuws dat het de SuperSport-groep, de gaming- en sportsbook-operator in Kroatië van EMMA.

Jette Nygaard-Anderson, vermaken's CEO zei: “We zijn verheugd om Entain CEE te creëren met EMMA om onze strategie in de CEE-regio te ondersteunen, en om de leidende gok- en gamingoperator op de zeer aantrekkelijke, volledig gereguleerde Kroatische markt over te nemen. We zien Kroatië als een opwindend, dynamisch land waar Entain CEE perfect gepositioneerd is om van uit te breiden. We kijken er erg naar uit om ons bedrijf op een verantwoorde manier te laten groeien binnen het land en de regio. Door de mondiale expertise van Entain en het trackrecord van EMMA op het gebied van regionale investeringen samen te brengen, creëren we een groeiplatform met aanzienlijke kansen. Uitbreiding in Centraal- en Oost-Europa is een kerncomponent van onze groeistrategie, en we kijken ernaar uit om Radim aan boord te hebben om deze kansen te helpen benutten.”
 
Entain creëert een platform in de CEE-regio, geleid door SuperSport's CEO, Radim Haluza, en combineert Entain's mondiale schaal, toegang tot kapitaal en inhoud, met EMMA's regionale kennis en connectiviteit, naast de deskundige lokale operationele kennis van Radim en zijn team. Dankzij de op maat gemaakte structuur kan Entain via Entain CEE samenwerken met lokale operators om het platform in de hele regio verder te laten groeien.

Radim Haluza, SuperSport's CEO merkte op: “Ik kijk ernaar uit om samen te werken met Entain en verder te bouwen op de aanzienlijke kansen die deze regio biedt. Het vooruitzicht om Entain CEE te leiden om expansie te stimuleren in volledig gereguleerde markten is een opwindende kans, en de investeringsexpertise van EMMA, gecombineerd met Entains platform van wereldklasse, zal ons een concurrentievoordeel geven bij het benutten van de CEE-kansen”.
 
Entain gaat EMMA 600 miljoen euro in contanten betalen voor 75 procent van de economische rechten in SuperSport, met een verdere voorwaardelijke betaling aan EMMA begin 2023 op basis van de EBITDA van SuperSport voor het boekjaar eindigend in 2022. Deze betaling zal naar verwachting 90 miljoen euro bedragen. . EMMA zal haar belang van 25 procent in SuperSport inbrengen in Entain CEE tegen een initiële impliciete waardering van €200 miljoen, waarbij de voorwaardelijke betaling een extra waarde van €30 miljoen impliceert die door EMMA wordt bijgedragen.
 
Verwacht wordt dat de overname SuperSport zal waarderen op €920 miljoen, wat een transactieveelvoud impliceert van 9.6x EBITDA in 2022, of 9.1x volledig synergistische EBITDA in 2022. EMMA heeft ook recht op verhoogde dividenden vanaf de voltooiing tot eind 2024, die zullen worden gekoppeld aan de prestaties van SuperSport. Er wordt verwacht dat de vergoeding, plus hogere dividenden, in elke fase een veelvoud van minder dan 10x LTM SuperSport EBITDA zal impliceren.

Pavel Horák, Chief Investment Officer van EMMA, merkte op: “EMMA is erg blij om samen te werken met de toonaangevende mondiale gok-, gaming- en interactief entertainmentsector om de kansen te benutten die de CEE-gok- en gamingmarkt biedt. We zien de Entain CEE-structuur als een duidelijke kans om waarde te creëren voor aandeelhouders, en we kijken ernaar uit om nauw en samen te werken met Entain.”
 
De overname zal worden gefinancierd met een overbruggingslening van € 700 miljoen van Deutsche Bank, Lloyds, Mediobanca, NatWest en Santander. De overname zal de pro-forma nettoschuld/EBITDA-hefboomratio van Entain in 2022 met 0.4x verhogen. De overname zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 4 worden afgerond en is afhankelijk van goedkeuring door de toezichthouders.
 
Er is een optie op het belang van EMMA die drie jaar na de sluiting door beide partijen kan worden uitgeoefend, waardoor Entain een pad naar 100 procent eigendom krijgt.