SPORTEN

Polen – Entain doet een bod op STS, de grootste aanbieder van sportweddenschappen in Polen

Entain, de wereldwijde groep op het gebied van sportweddenschappen, gaming en interactief entertainment, lanceert een bod om 100 procent van STS Holding over te nemen voor £750 miljoen.

STS is de grootste exploitant van sportweddenschappen in Polen en staat genoteerd aan de beurs van Warschau. Het Bod zal een prijs hebben van PLN 24.80 per aandeel, waarbij de aandelenwaarde van STS wordt gewaardeerd op ongeveer £750 miljoen, en de ondernemingswaarde op ongeveer £690 miljoen.

Entain CEE is de onderneming van Entain in Centraal- en Oost-Europa samen met haar partner EMMA Capital. Entain en EMMA zullen het Bod financieren in verhouding tot hun huidige aandelenbelang in Entain CEE (respectievelijk 75 procent/25 procent). Entain zal zijn deel van de vergoeding financieren via een aandelenplaatsing en een afzonderlijk retailaanbod via het PrimaryBid-platform, waarvan de details afzonderlijk zijn aangekondigd.

STS's CEO Mateusz Juroszek en zijn vader Zbigniew Juroszek, die via hun respectieve familiestichtingen gezamenlijk ongeveer 70 procent van het aandelenkapitaal van STS bezitten, zijn een bindende overeenkomst aangegaan om het Bod onherroepelijk te aanvaarden. Na voltooiing zullen de Juroszek Foundations een deel van hun opbrengsten herinvesteren in Entain, in ruil voor een economisch belang van 10 procent in Entain CEE.

De netto contante vergoeding van de overname, te betalen door Entain, zal ongeveer £ 450 miljoen bedragen.

Entain zei: “Dit creëert een opwindende kans om een ​​aantrekkelijk bezit te verwerven in een snelgroeiende gereguleerde markt binnen CEE: CEE biedt een opwindende kans in nieuwe snelgroeiende en gereguleerde markten in lijn met de strategie van de Groep, zoals uiteengezet bij de lancering van Betrek CEE met de overname van SuperSport in augustus 2022. Polen is de grootste economie van de CEE-regio, waarbij de Poolse gamingmarkt in 1.6 ongeveer 2022 miljard dollar aan bruto gaming-inkomsten zal hebben en de gemiddelde gokuitgaven per volwassene zullen stijgen met een CAGR van 24 procent in 12. de afgelopen drie jaar. Deze markt blijft aanzienlijk groeien met een voorspelde CAGR op korte termijn van 2025 procent in XNUMX.

“Overname van de nummer 1 aanbieder van sportweddenschappen in Polen: “STS is de marktleider in Polen en heeft een zeer succesvol en bewezen omnichannel-aanbod geleid door een substantieel online bedrijf (82 procent van NGR), met een sterke actieve gebruikersgroei. In de drie jaar tot eind 2022 groeiden de actieve gebruikers met een CAGR van 19 procent om eind 783 2022 actieve gebruikers te bereiken. STS heeft ook een aanzienlijke en complementaire retailvoetafdruk van ongeveer 400 winkels, waardoor het de grootste is detailhandelaar op de Poolse markt. STS heeft een robuust en snelgroeiend financieel profiel en genereert voor het boekjaar 22 een NGR van 663 miljoen PLN (£121 miljoen, +17 miljoen procent op jaarbasis) en een aangepaste EBITDA van 273 miljoen PLN (£50 miljoen).

Het toevoegen van nog een toonaangevend bedrijf aan Entain CEE zal naar verwachting aantrekkelijke synergieën opleveren vanuit het CEE-platform van Entain: door de transactie zullen naar verwachting meer dan £10 miljoen run-rate synergieën worden gegenereerd, onder meer door de voorgestelde combinatie van twee uitstekende operationele en technologieplatforms in de CEE-regio .

De verwachting is dat de overname in het eerste volledige jaar van eigendom een ​​positieve bijdrage zal leveren aan de winst: STS heeft dat ook gedaan
consistent sterke financiële prestaties geleverd (een stijging van 24 procent NGR CAGR sinds 2020) en
aangepaste EBITDA-groei (+34 procent CAGR). Gecombineerd met de verwachte run-rate van meer dan £ 10 miljoen
Dankzij de synergieën zal de overname naar verwachting in het eerste volledige jaar een positieve bijdrage leveren aan de winst
eigendom.

Mateusz Juroszek blijft CEO van STS en treedt toe tot de raad van bestuur van Entain CEE: Mateusz heeft
is sinds 2012 CEO van STS en heeft een cruciale rol gespeeld in het stimuleren van de groei van STS in de afgelopen tien jaar.
Gezien Mateusz' uitgebreide kennis van het bedrijfsleven en de Poolse gamingmarkt, is Entain dat ook
verheugd dat hij zal doorgaan als CEO van STS en dat hij ook zal toetreden tot de raad van bestuur van Entain CEE,
helpen om verdere regionale groei te stimuleren en de strategie van Entain CEE te verwezenlijken.

Entain ziet ook een toenemend potentieel voordeel als de Poolse online casinomarkt volledig liberaliseert. De online casinomarkt is momenteel niet volledig geliberaliseerd in Polen. Als gelicentieerde en gereguleerde operator is STS
waarschijnlijk goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de mogelijkheid om de online casinomarkt te betreden
mocht deze markt in de toekomst volledig liberaliseren.

Radim Haluza, CEO van Entain CEE, zal het voortdurende succes van Entain blijven aansturen en overzien
zowel STS als SuperSpor